4scoring
Lo scoring di solvibilità prospettico
4Scoring è un laboratorio di ricerca dell’Università di Firenze che ha messo a punto un innovativo processo di valutazione dei piani industriali, per attribuire loro uno scoring di solvibilità prospettico. Tale scoring è espresso sotto forma di probabilità che il piano industriale si manifesti in scenari che conducano l’impresa verso il default. Con l’obiettivo di superare i limiti di approcci backward-looking nella valutazione dei piani aziendali, 4scoring si basa su modelli avanzati di Intelligenza Artificiale per elaborare rating di natura intrinsecamente forward-looking, considerando anche la sostenibilità finanziaria del divario ESG.
A chi serve
per imprese, banche e agenzie
- Imprese: per le valutazioni di investimento, le operazioni di M&A e per le decisioni di corporate finance;
- Amministratori, revisori e professionisti d’impresa: per verificare il rispetto della continuità aziendale e per impostare eventuali operazioni di ristrutturazione aziendale;
- Soci d’azienda: per valutare il prezzo di operazioni di acquisto/vendita di pacchetti azionari;
- Banche: per la concessione e il monitoraggio del credito;
- Fondi di private equity: per selezionare e monitorare il proprio portafoglio di imprese (soprattutto nel caso di start-up)
- Agenzie di rating e analisti finanziari: per supportare le proprie stime previsionali di sostenibilità e convenienza del business.
Come funziona
Revisione dell'informazione finanziaria prospettica e previsione dell'insolvenza
Il laboratorio analizza il vantaggio competitivo dell’impresa e i suoi prevedibili andamenti di mercato. Effettua una revisione delle assumption del piano industriale, avvalendosi di sistemi di intelligenza artificiale internamente sviluppati. Elabora molteplici scenari futuri di prevedibile andamento del business e implementa un modello matematico proprietario di stampo probabilistico per calcolare la probabilità che il piano si manifesti in situazioni che conducano l’impresa verso il default. Infine, il modello aggiorna il prevedibile costo futuro del denaro e ridetermina gli scenari in default. Il risultato finale è la stima del rischio idiosincratico del prenditore e la correlata valutazione di solvibilità prospettica, espressa sottoforma di scoring.
Il team
Francesco Dainelli
Coordinatore scientificoProfessore Associato in Economia Aziendale presso l’Università degli Studi di Firenze.
Gianmarco Bet
Supervisione del modello matematicoRicercatore in Probabilità e Statistica matematica presso l’Università degli Studi di Firenze
Alessio Mengoni
Membro operativoDottorando di Ricerca in Economia Aziendale e Management presso l'Università degli Studi di Pisa
Attività e collaborazioni scientifico-operative
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1
Ospitare dottorandi
Ospitare e collaborare con dottorandi e assegnisti di ricerca su progetti attinenti alla propria area
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2
Organizzare tirocini
Collaborare con il corso di ALP Unifi per ospitare tesi magistrali, promuovere tirocini presso i propri partner di ricerca e collaborare con i corsi e i master di Ateneo su temi pertinenti
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3
Fare divulgazione scientifica
Favorire la divulgazione scientifica, operativa e pratica dei risultati di ricerca
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4
Offrire servizi
Offrire a imprese, banche e operatori economici servizi mediante la stipula di convenzioni per attività in conto terzi
I progetti
Modelli di valutazione del merito creditizio di stampo forward-looking
Con BancaCambiano lavoriamo sulla messa a punto di sistemi di scoring per PMI e per comprendere come potranno «interloquire» con il sistemi di rating e pricing adottato dalla banca.
Valutazione delle start-up mediante sistemi simulativi e di intelligenza artificiale
Con Milhouse e Rosselli and Partners stiamo costruendo sistemi di intelligenza artificiale per la validazione e lo stress delle assumption del piano.
Sostenibilità finanziaria del divario ESG
Con CircularCamp stiamo realizzando una piattaforma di analisi per la traduzione e quantificazione economico-finanziaria prospettica dei rischi/opportunità derivanti dallo sfruttamento di fattori ESG in azienda e per la valutazione della finanziabilità delle innovazioni circolari.
Capital budgeting e rischio d’impresa mediante nuovi KPI
Con Dicartgrup spa e To Italy Group stiamo elaborando un sistema bilanciato di indicatori per esprimere la dimensione prospettica del rischio e delle opportunità di investimento e di corretto finanziamento nelle operazioni di investimento strategiche.